Tekoälyn hyödyntäminen (ilmaiseksi) osakepoiminnassa
Kuinka nopeuttaa oppimista ja säästää tunteja alle 10 minuutin panostuksella?
Tietoa etsivällä sijoittajalla on enemmän työkaluja tarjolla kuin koskaan aiemmin. Käydään tässä kirjoituksessa läpi yksi lempitavoistani hyödyntää tekoälyä niin oppimisen nopeuttamiseksi kuin ajan säästämiseksikin. Ilmaiseksi.
Sovelletaan opittua käyttämällä esimerkkinä Koneen kilpailijaa, hissiyhtiötä OTIS.
ETSIVÄ LÖYTÄÄ
Raa’asta tiedosta ei ole pulaa. Muistissa on hyvin ajat, jolloin keräsin raporteista tuntikaupalla tarvitsemani lukuja taulukoihin. Nykyisin lukuisat tiedonkeruupalvelut ovat jo erittäin hyviä keräämään tyypillisiä tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman rivejä yhteen.
Massiiviset lukutaulukot ovat kaikkien saatavilla ilmaiseksi vain sekunneissa esimerkiksi roic.ai-palvelun kautta (olen kirjoittanut laajemmin sijoittajan ilmaisista tietolähteistä vanhan blogin puolella).
Moni sijoitusteesi voi kuitenkin viime kädessä kiteytyä johonkin aivan muuhun kuin perinteisiin lakivelvoitteisiin tuloslukuihin, kuten eteenpäin katsovaan tilauskannan kehittymiseen tai toimialakohtaisiin kommentteihin. Vaikka kyseessä on vain yksi esimerkki, perinteiset tiedonkeruupalvelut putoavat jo tässä vaiheessa kyydistä.
Mikä siis neuvoksi?
Osta Tähtäimessä osakkeet -sijoituskirja tai -kurssi ja hyödynnä verovähennykset! Tuntien edestä omassa tahdissa läpikäytävää materiaalia. Jokaista ostettua kurssia kohden jaetaan yksi maksutta nuorille oppilaitoksiin.
KUINKA PÄÄSTÄ ALKUUN
Ensin on nähtävä vaivaa, mutta alle 10 minuutin panostus on pieni uhraus jopa tuntien säästämiseksi myöhemmin.
Hyödynnämme Googlen tarjoamaa työkalua nimeltä NotebookLM. Sen käyttämiseksi tarvitset vain useimmilta löytyvän Google-tilin.
Tarkoituksena on antaa työkalulle kaikki se keskeinen tieto joko linkkeinä tai tiedostoina, minkä pohjalta haluamme vetää johtopäätöksiä. Tämä on se sisältö, josta voimme myöhemmin tehdä haluttuja nostoja.
Ladataan alkuun yhtiön sivuilta viime vuosien osavuosikatsaukset. Otiksen tapauksessa tulokset on arkistoitu selkeästi yhtiön sijoittajasivuille.
Voit halutessasi käyttää mitä tahansa tietoja tai aikajännettä, mutta keskitytään tällä kertaa vuosien 2021-2024 osavuosikatsauksiin. Luodaan uusi työ NotebookLM-palvelussa painamalla “+ Create new”.
Voit lisätä järjestelmään yhteensä 50 lähdettä, jotka voivat olla niin tekstiä, esityksiä, ääntä, videoita tai linkkejä. Malli ymmärtää liki 40 kieltä, mukaan lukien suomea, vaikkakin varmasti englantia heikommin.
Tässä vaiheessa samaan lopputulokseen pääsee kahdella eri tavalla:
drag & drop pdf = lataamalla jokaisen tulosjulkistuksen koneelle pdf-tiedostoina ja siirtämällä tiedostot alustalle
link website = kopioimalla ja liittämällä jokaisen tulosjulkistuksen linkin alustalle
Itse päädyin tällä kertaa lataamaan kaikki osavuositulokset vuodesta 2021 koneelleni, josta latasin ne järjestelmään. Kun tiedot on toimitettu, voi tehdyn pohjatyön hyödyntäminen alkaa.
TYÖKALUN KÄYTTÖ
Tekoälyä on nyt “ruokittu” julkisesti saatavalla tiedolla ja voimme lähteä koostamaan haluttuja tietoja sen pohjalta (HUOM! olethan aina varovainen luottamuksellisen tiedon kanssa). Kuten aina tekoälyn käytössä, kysymyksenasettelulla on valtavan tärkeä rooli ja sitä kannattaa kokeilemalla harjoitella. Epätarkka kysymys johtaa epätarkkoihin vastauksiin.
Lähdetään liikkeelle perusasioista. Voimme esimerkiksi aloittaa kysymyksellä “kerro yhdellä lauseella, mitä Otis tekee”, eli “explain with one sentence, what does Otis do?” Kysymyksen voi esittää usealla eri kielellä. Vastaukset kielimallien tapauksessa vaihtelevat aina, mutta testatessa sain seuraavan vastauksen:
“Otis is the world's leading company for manufacturing, installing, and servicing elevators and escalators”
Mikä parasta, NotebookLM myös tarjoaa viittaukset dokumentteihin, joita voi halutessaan tarkastella tai syventää ymmärrystä. Tämä oli kuitenkin hyvin yleinen kysymys, johon vastaaminen onnistuu monin muinkin keinoin. Itse en varsinaisesti tällaisesta vielä hyödy - tuskin sinäkään.
Korotetaan siis vaikeusastetta.
Koska olen silmäillyt Otista hetken verran jo itse, pystyn kysymään vaativampia kysymyksiä liiketoiminnasta tai pyytää taulukoita eri aiheista.
Seuraavaksi haluan tietää, kuinka laitteiden uusmyynti (New Equipment) sekä palveluliiketoiminta (Service) liikevaihto on kehittynyt vuosineljännestasolla. Pyydän tiedon taulukkomuodossa ja aikajärjestyksessä, jotta saan tiedon haluamassani muodossa.
“Create a table in chronological order for all quarters available which includes revenue from both ‘New Equipment’ and ‘Service’”
Koska osakepoimijana tutkin tyypillisesti vuositason lukuja niin haluan “annualisoida” luvut, eli nähdä neljän vuosineljänneksen liukuvan summan.
Tämäkin hoituu nätisti vain pyytämällä:
“Recreate table but annualize both revenue columns, i.e. calculate the rolling sum of four quarters”
Toisin kuin kilpailija Kone, Otis raportoi myös palveluliiketoiminnan kannattavuuden. Pyydetään se jaottelu siis seuraavaksi:
“Recreate the quarterly table but instead of revenue, apply it to operating profit for both segments”
Palveluliiketoiminta on selvästi Otiksen kannattavuusajuri. Mikä hienointa, huomaa kuinka NotebookLM pyytämättä nostaa muutoksen liikevoiton määritelmässä vuoden 2024 ensimmäisessä kvartaalissa. Tällainen voisi herkästi jäädä itseltä huomaamatta.
Voimme myös yhdistää aiemmat lukusarjat ja määrittää liikevoittomarginaalin molemmille liiketoiminta-alueille:
"Combine earlier annualized, i.e. rolling sum of four quarters, data of revenues and operating profit to create operating margin for both segments for all quarters available.”
Toimii kuin junan vessa.
Lopuksi haluan vielä ymmärtää eteenpäin katsovaa tilauskantaa uuslaitemyynnille. Tämä on myös hyvä pohja kasvavalle ja huomattavasti kannattavammalle palvelumyynnille, sillä uudet laitteet lisäävät huoltopalvelumyyntiä. Pyydetään sitä siis seuraavaksi:
“Create a chronological table with quarterly data on ‘New Equipment’ orders for all quarters available”
Jälleen kerran osakepoimijalle erittäin hyödyllinen koonnos luotuna vain sekunneissa.
Kuten toivottavasti olet jo huomannut, tämän soveltamisessa on vain mielikuvitus rajana ja vauhtiin päästyäsi löydät takuulla ainutlaatuisia sovelluskulmia itseäsi kiinnostaviin yhtiöihin. Saat eniten tästä keinosta irti silmäilemällä ensin yhtä tulosjulkistusta ja bongaamalla näkökulmia, joista haluaisit tietää enemmän tai kerätä tietoa pidemmältä aikaväliltä hahmottaaksesi kokonaisuutta paremmin.
Työkalua voi myös soveltaa muihin käyttötarkoituksiin, esimerkiksi itse olen käyttänyt tätä asuntomme teknisen dokumentaation tulkintaan ja tiedonhakuun. Tärkeä myös tiedostaa, että tekoäly tekee virheitä ja kriittisissä asioissa kannattaa tietoja tarkistaa suoraan lähteestä.
On mahdollista, että jatkossa kaikki osakepoimijat käyttävät vastaavanlaisia työkaluja ja sijoittajan suhteellinen etu - jos sellaista ylipäänsä tällaisella kokee saavansa - katoaa. Perehtymällä ensimmäisten joukossa uusiin työkaluihin varmistat kuitenkin, ettet ainakaan jää joukon hännille. Se on sijoittamisessa jo paljon se.
LOPPUSANAT
Kirjoitan osakepoimijoille hyödyllisistä teemoista tarkoituksena säästää sijoittajien aikaa, saavuttaa mahdollisimman monta lukijaa ja pitää tekstit myös jatkossa ilmaisina.
Osaltasi tuet tämän saavuttamisessa tilaamalla tämän Substackin alta ja jakamalla kirjoitusta eteenpäin. Kootusti ajatuksiani osakepoiminnasta löydät “Tähtäimessä osakkeet” -sijoituskirjastani sekä -sijoituskurssista, joiden avulla pääset sijoittamisessa alkuun tai kehität aiempia taitojasi; muista hyödyntää kulut verovähennyksinä. Kiitos jo nämä hankkineille kaikesta tuesta!
Mikäli pidit tekstistä tai opit jotakin uutta, kannattaa minua lisäksi seurata X:ssä tai Blueskyssa. Muita mielestäni erinomaisia sisältöjä rahaan ja osakepoimintaan liittyen löydät esimerkiksi seuraavista Substackeista: Merja Mähkän RAHAT,
, Treasure Hunting, , ja .Kiitos paljon lukemisesta!
Tämän lisäksi voi tehdä tiivistelmän viime vuosien tulos- ja kassavirtakehityksestä ja taseesta. Sen voi taas syöttää chatgpt ja pyytää tekemään dcf eri kasvuodotuksilla ja diskonttoarvoilla 👍